优居客破产揭资金池乱象 土巴兔6亿存管资金涉无证经营支付业务

大嘉购（www.fz10086.com）官网整编近期，互联网家装平台优居客宣告破产清算，有用户质疑优居客占用用户资金。其反映，已预付全部装修款，但收到装修公司通知要求支付剩余款项。家装中介倒闭事件自年初以来曾出不穷，一号家居网、苹果装饰集团、蚂蚁筑宅等出现、失联问题，令大量客户及装修企业财产受损。

第三方家装企业尚面临信任危机，但未停止竞逐资本市场。8月，互联网家装企业土巴兔向港交所递交聆讯资料，目前尚无进展，显示在处理中。在招股书中，土巴兔披露的应计费用包括，6.575亿元装修保存管账户金额，托管客户资金行为与上述问题平台存在同样的安全风险，涉嫌违反人民银行支付管理规定。

招股书显示，2018年上半年，土巴兔营收2.7亿元（人民币，下同），同比下降40%，净亏损6.36亿，同比收窄10%。股书介绍，期内出现亏损是由于家装承包业务的收入减少所致。土巴兔业务分为家庭承包业务以及线上平台业务，2018年上半年，线上业务收入占比79.1%，家装承包业务收入同比下降81.8%，线上平台其他收入增83.5%。

           

值得注意的是，在招股说明书中，土巴兔在应计费用表披露了6.575亿元的装修保存管账户金额，该金额系截至2018年上半年的。

           

公开信息显示，土巴兔在2012年推出的“装修保”产品，业主装修款不直接付给装修公司，先经土巴兔作为第三方进行托管，经业主同意付款后再分批付给装修公司。

11月宣布破产清算的优居客的“版”装修模式使用了该模式，依第三方监理之名，托管用户资金。由于用户在优居客破产后收到装修公司通知，要求支付剩余款项，而其已向优居客预付了全部装修款。用户指出，优居客涉嫌占用托管的装修资金。托管服务的资金安全性频频引发争议。

根据2016年10月，人民银行发布的《有关负责人就非银行支付风险专项整治工作答问》。央行明确，电商平台在没有取得《支付业务许可证》的情况下为消费者和商家提供代收代付服务属于“大商户结算”模式，是无证经营支付业务的行为。央行表示，无证经营支付业务危害客户资金安全，引发局部风险事件，包括产生截留、挪用商户资金的风险。

           

由于缺乏资金隔离，平台的资金托管安全引起争议，包括OFO押金兑付危机、以及职业打假人王海举报涉嫌非法二清均与非支付机构沉淀资金相关。

据招股书，土巴兔表示，截至6月30日，全国66个城市的家装项目被强制要求存管。招股书中明确，装修保存管服务要求用户在签署装修合同后不久须将全部合同金额一次性或分期存入指定账户，并分期支付给装修企业。

与此同时，尾款并未保证会在竣工后立即支付给装修公司。装修保产品要求，占总额20%的费用要在完工后，在指定账户中最多留存30天，再进行放款。其装修付款节点包括水电、泥工、木工、油漆工程，加上装修时间，资金在土巴兔存管账户逗留的时间可超过30天。

           

支付机构托管的备付金作为在途资金，备付金在银行存储时的存款利息，是支付机构的收入。因此电商等O2O平台沉淀的用户托管资金，理因也会给平台带来利息收入。2019年1月起，央行要求支付机构客户备付金需100%集中存管，备付金利息红利被取缔，可见关于民营企业沉淀资金的相关监管机制不断趋严。

招股书称，其佣金收入中包括装修保存管服务费，佣金费用占交易价值的3%至7%，即装修保存管服务费收入至少为总托管金额的3%。

值得注意的是，根据土巴兔官网的装修保三方协议合同，未提及存在存管服务费，其托管账户的户名均为市彬讯科技有限公司（下称 “深圳彬讯”）。在合同中可知，所说的监督方丙方及深圳彬讯自身。据官网介绍，该公司即土巴兔平台运营主体。

           

网络支付业务，需由支付机构为收付款人提供货币资金转移服务的。据《非金融机构支付服务管理办法》规定，非金融机构提供支付服务，应当依托本办法取得《支付业务员许可证》。

企查查数据显示，深圳彬讯关联的企业图谱中，涉及的土巴兔（深圳）网络有限公司、深圳彬讯咨询顾问合伙企业（有限合伙）（下称 “彬讯咨询”）、深圳土巴兔咨询顾问合伙企业（有限合伙）（下称 “土巴兔咨询”）、深圳宅满意咨询顾问合伙企业（有限合伙）（下称 “ 宅满意咨询”）主营业务均与支付不相关。

           

在中国人民银行行政审批公示的列表显示，目前持有支付牌照的238家企业中，并未收录以上几家企业。

工商信息显示，土巴兔由王国彬控股，持股比例达90%。其他股东中，彬讯咨询、土巴兔咨询、宅满意咨询的股东均为自然人，所关联企业尚无持有支付牌照的机构。

土巴兔上市主体为土巴兔（深圳）网络有限公司，股东包括经纬创投、红杉中国以及。双重股权结构支持创始人王国彬持有50.46%股权，拥有75.34%的投票权。土巴兔于2011年12月获得经纬创投2百万美元A轮融资、2014年1月获得红杉中国领投、经纬创投跟投共计近1600万美元B轮融资，2015年3月获58同城以及经纬创投、红杉中国共计3722万美元C轮融资。

           

在金融业务方面，土巴兔与第三方金融机构合作了家装分期和保险产品。招股书提到，家装分期无抵押，家装分期所得款项存入指定账户做存管。

           

招股书披露，土巴兔与中国建设银行等金融机构合作。此外，土巴兔还与持牌金融机构合作提供贷款服务，土巴兔向该金融机构收取佣金。

招股书还提及，上半年因购买保本理财产品，其他收益同比增超50%至880万元，其中，金融资产收入970万，出售物业、厨房及设备亏损90万。

企查查数据可见，深圳彬讯曾与冯小刚存在肖像权纠纷。就被上诉人资料，与知名导演冯小刚个人信息相符。本案中，系深圳彬讯公司在其微信公众号上发表的文章中擅自使用冯小刚肖像图片进行商业宣传。由于不服一审判决，深圳彬讯提出管辖权问题，最终上诉被驳回，裁定日期为11月8日。尚未在裁判文书网，搜索到相关裁定书。(来源：界面新闻)

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